La siniestralidad de un seguro es el porcentaje de las primas que se destina a pagar siniestros. Se calcula dividiendo el coste de los siniestros de un periodo (pagos más provisiones para los pendientes) entre las primas imputadas a ese mismo periodo, y multiplicando por 100. Ejemplo: 14 millones en siniestros sobre 20 millones de primas son un 70 %.
Es uno de los indicadores que más pesa en el negocio asegurador: decide si una cartera es rentable, cómo se tarifican las pólizas y, al final, cuánto pagas tú al renovar. En este artículo te explicamos la fórmula, de qué depende y por qué te afecta como asegurado.
¿Qué es la siniestralidad en seguros?
La siniestralidad es la relación entre lo que cuestan los siniestros y lo que se ingresa en primas en una cartera de seguros durante un periodo. Mide a la vez la frecuencia con la que ocurren siniestros y la gravedad (lo que cuesta cada uno). Puede calcularse para un tipo concreto de seguro (por ejemplo, seguro de coche, hogar o salud), para un colectivo o para la cartera total de una aseguradora.
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), el supervisor español, publica este indicador como «siniestralidad sobre primas imputadas brutas» en su boletín trimestral de seguros.
¿Cómo se calcula la siniestralidad? Fórmula del ratio
El ratio de siniestralidad se calcula así:
Siniestralidad (%) = coste de los siniestros del periodo ÷ primas imputadas del periodo × 100
- Coste de los siniestros: la suma de las indemnizaciones pagadas y de las provisiones (reservas) que la aseguradora dota para los siniestros pendientes de pagar. Si solo se cuentan los pagos, el ratio sale más bajo de lo que es en realidad.
- Primas imputadas: las primas que corresponden al periodo analizado. Una póliza anual cobrada en octubre solo aporta al año natural la parte de los meses que ya han transcurrido.
- Bruta o neta: la siniestralidad bruta se calcula antes del reaseguro; la neta descuenta la parte que asume el reasegurador.
Ejemplo práctico (cifras ilustrativas, no de una aseguradora real): una cartera de 40.000 pólizas de coche ingresa en un año 20 millones de euros de primas imputadas. En ese año ha pagado 11 millones en indemnizaciones y ha reservado 3 millones para siniestros todavía abiertos. Su siniestralidad es (11 + 3) ÷ 20 × 100 = 70 %. Si se olvidaran las reservas, saldría un 55 %, una cifra engañosa. Cómo leer este indicador desde el lado de la aseguradora, con el ratio de gastos y las primas imputadas paso a paso, lo explicamos en ratio siniestral: qué es y cómo interpretarlo.
¿Qué diferencia hay entre frecuencia, coste medio y siniestralidad?
La frecuencia indica cuántos siniestros hay por cada póliza expuesta al riesgo; el coste medio, cuánto cuesta de media cada siniestro; y la siniestralidad junta las dos cosas y las compara con la prima. En la técnica actuarial, el número de siniestros se modeliza con un parámetro que es «el número medio de siniestros ocurridos en una muestra de expuestos al riesgo», y la cuantía de cada siniestro se estima a partir del coste medio de los siniestros de una muestra (Cid Cid, estudio de la siniestralidad para Fundación MAPFRE).
La relación es sencilla: coste de los siniestros = número de siniestros × coste medio. Por eso la siniestralidad puede subir por dos motivos distintos, y conviene saber cuál es:
| Indicador | Qué mide | Cómo se calcula | Ejemplo ilustrativo |
|---|---|---|---|
| Frecuencia | Cuántas veces ocurre un siniestro | Nº de siniestros ÷ nº de pólizas (o de años-riesgo) | 900 ÷ 10.000 = 9 % |
| Coste medio | Cuánto cuesta cada siniestro | Coste total de siniestros ÷ nº de siniestros | 1.350.000 € ÷ 900 = 1.500 € |
| Siniestralidad | Qué parte de la prima se va en siniestros | Coste de siniestros ÷ primas imputadas × 100 | 1.350.000 € ÷ 2.000.000 € = 67,5 % |
Con los mismos datos del ejemplo (10.000 pólizas con una prima media de 200 €), si el coste medio sube de 1.500 a 1.800 € por el encarecimiento de las reparaciones, la siniestralidad pasa del 67,5 % al 81 % aunque haya exactamente los mismos accidentes.
¿Qué siniestralidad tiene el seguro en España?
Según el boletín de la DGSFP del cuarto trimestre de 2024, la siniestralidad de los seguros de no vida fue del 68,32 % sobre primas imputadas brutas, y en la responsabilidad civil del automóvil superó el 90 %.
Datos clave (DGSFP, cuarto trimestre de 2024)
- Seguros de no vida: siniestralidad del 68,32 % y ratio combinado bruto del 90,98 % sobre primas imputadas brutas.
- Automóviles, responsabilidad civil: siniestralidad bruta del 90,23 % y ratio combinado bruto del 109,97 %. En el cuarto trimestre de 2021 la siniestralidad era del 78,76 %.
- Automóviles, otras garantías (las coberturas distintas de la responsabilidad civil): siniestralidad bruta del 70,58 % y ratio combinado bruto del 90,22 %.
- Gastos en no vida: 4,31 % de administración y 18,36 % de adquisición sobre primas imputadas brutas.
El ratio combinado suma a la siniestralidad los gastos de la aseguradora: en no vida, 68,32 % + 4,31 % + 18,36 % ≈ 90,98 %. Por encima del 100 %, el seguro pierde dinero en su actividad técnica, como le ocurre a la responsabilidad civil del automóvil en esos datos. Lo explicamos con más detalle en qué es el ratio combinado y qué mide en una aseguradora.
¿Por qué te importa la siniestralidad si eres asegurado?
Porque es una de las bases del precio que te proponen en cada renovación. Cuando la siniestralidad de un producto sube, las aseguradoras suelen revisar sus tarifas o sus normas de suscripción; y tus propios partes influyen además en tu precio individual. Hay dos niveles que conviene distinguir:
- La siniestralidad de la cartera: si el coste medio de las reparaciones o de las indemnizaciones sube, la tarifa del producto puede subir para todos, aunque tú no hayas dado ningún parte. Te lo explicamos en por qué ha subido el precio de mi seguro en la renovación.
- Tu historial de siniestros: en los seguros de vehículos, los partes que das influyen en las bonificaciones y recargos que te aplican. Consulta si te subirá el seguro al dar un parte y cómo pedir tu certificado de siniestralidad para que otra compañía te lo tenga en cuenta.
Lo que dice la ley te da margen para reaccionar: el artículo 22 de la Ley 50/1980, de Contrato de Seguro obliga a la aseguradora a comunicarte cualquier cambio del contrato con al menos dos meses de antelación al vencimiento, y tú puedes oponerte a la prórroga por escrito con al menos un mes de antelación.
Nuestro criterio como corredores: si te llega una subida en la renovación sin haber dado partes, lo más probable es que responda a la siniestralidad del producto y no a ti. En ese caso compensa comparar antes del plazo de un mes, porque otra compañía puede estar tarificando tu perfil de forma distinta. Si la subida viene de tus propios partes, cambiar de aseguradora no borra tu historial. Para ver qué influye en el precio en el caso del coche, repasa de qué dependen los precios de los seguros de vehículos.
¿Qué impacto tiene la siniestralidad en una aseguradora?
La siniestralidad afecta directamente a la rentabilidad, a la tarificación, a la política de suscripción y a la gestión de riesgos de la aseguradora.
1. Rentabilidad
Es la diferencia entre beneficios y pérdidas. Una alta siniestralidad puede reducir la rentabilidad de la aseguradora hasta incluso que los costes de indemnización y reservas superen los ingresos por primas.
2. Determinación de las primas
Una alta siniestralidad puede llevar a las aseguradoras a ajustar las primas para cubrir los costes adicionales, generando un incremento en primas para los asegurados.
3. Política de suscripción
Las aseguradoras pueden revisar sus políticas de suscripción y cambiar las condiciones de cobertura o exclusiones para mitigar el riesgo.
4. Gestión de riesgos
Un análisis detallado de la siniestralidad permite a las aseguradoras identificar patrones y ajustar sus estrategias de gestión de riesgos.
Para lidiar mejor con la siniestralidad, las aseguradoras tienen políticas de evaluación y prevención que les permite mejorar su gestión de riesgos para reducir la frecuencia y la gravedad de los siniestros. De esta manera, pueden revisar y ajustar las coberturas y condiciones para reflejar los riesgos reales actuales.
También es muy importante el desarrollo de políticas antifraude para detectar y prevenir el fraude en las reclamaciones.
El concepto de siniestralidad es esencial para entender el funcionamiento del seguro y su impacto en las primas, la gestión de riesgos y la rentabilidad de las aseguradoras. Evaluar y gestionar adecuadamente la siniestralidad permite a las aseguradoras mantener un equilibrio entre la cobertura de riesgos y la sostenibilidad financiera, mientras que los asegurados pueden beneficiarse de una protección más adecuada y precios justos.
Preguntas frecuentes sobre la siniestralidad
¿Qué significa una siniestralidad del 100 %?
Significa que la aseguradora destina a siniestros exactamente lo mismo que ingresa en primas, sin contar sus gastos. Como además tiene gastos de administración y de adquisición (en no vida, un 22,67 % de las primas en conjunto según la DGSFP a finales de 2024), con una siniestralidad del 100 % ya pierde dinero en la actividad técnica.
¿Cómo se dice siniestralidad en inglés?
En inglés, el ratio de siniestralidad se llama loss ratio (también claims ratio). El ratio combinado, que suma siniestralidad y gastos, es el combined ratio. Ambos se calculan sobre las primas del periodo, igual que en español.
¿Qué diferencia hay entre siniestralidad y ratio combinado?
La siniestralidad solo compara siniestros con primas; el ratio combinado añade los gastos de la aseguradora (administración y adquisición). Por eso el ratio combinado siempre es mayor: en no vida, la DGSFP registró a finales de 2024 una siniestralidad del 68,32 % y un ratio combinado del 90,98 %. Lo desarrollamos en ratio combinado: qué es y qué mide.
¿Me sube el seguro por la siniestralidad aunque no haya dado partes?
Puede ocurrir. La tarifa de un producto se revisa con la siniestralidad de toda la cartera, de modo que si el coste medio de los siniestros sube, la renovación puede encarecerse para todos. La aseguradora debe comunicarte el cambio con al menos dos meses de antelación al vencimiento y tú puedes oponerte a la prórroga con un mes de antelación (art. 22 de la Ley 50/1980).
Si lo necesitas, contáctanos
En inXur te explicaremos todo lo relativo a tu póliza y tu prima, para que tengas toda la información y puedas tomar siempre la mejor decisión que se adapte a tus necesidades y las de tu bolsillo. Si te ha subido la renovación del coche, compara tu seguro de coche online con inXur: inXur es una marca de Plug Brokers SL, correduría de seguros inscrita en la DGSFP con la clave J3114.
Recuerda que, si lo prefieres, también puedes contactar con nosotros por teléfono llamándonos al 911982330, enviándonos un whatsapp al 660839546 o mandando un email a clientes@inxur.com.
Nuestro horario de atención es de lunes a viernes laborables de 9.30 a 18.30 horas. Si nos contactas fuera de este horario, gestionaremos tu solicitud a la mayor brevedad posible el siguiente día laborable.
Fuentes
- Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), Boletín de Información Trimestral de Seguros y Fondos de Pensiones, cuarto trimestre de 2024. Consultado en octubre de 2026.
- BOE, Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro (texto consolidado), artículo 22. Consultado en octubre de 2026.
- Ana Isabel Cid Cid (Universidad Rey Juan Carlos), Estudio de la siniestralidad y aplicaciones económicas en las entidades aseguradoras, Fundación MAPFRE. Consultado en octubre de 2026.
